Уоррен Баффет это миллиардер, который является одним из лучших инвесторов в мире.
Однажды Уоррен сказал: «Самое важное качество для инвестора – это темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который не получает большого удовольствия ни от общения с толпой, ни от борьбы с ней». Действительно, один из величайших инвесторов, который достиг статуса миллиардера благодаря десятилетиям темперамента в управлении колебаниями фондового рынка. Его успех длился более 50 лет. Со временем он накопил необычайное состояние и сделал тысячи людей миллионерами в своей компании Berkshire Hathaway.
Инвестиционные секреты Уоррена Баффета
Уоррен Баффет является ценным инвестором. Когда он покупает себя в компании, он вычисляет так называемую внутреннюю стоимость компании. Эта внутренняя стоимость основана на будущих доходах, которые вы можете спроецировать на основании данных квартальных и годовых отчетов. Чтобы получить внутреннюю стоимость, вам необходимо дисконтировать этот прогнозируемый денежный поток со взвешенной стоимостью капитала. Взвешенная стоимость капитала рассчитывается на основе прошлых результатов «лучших в своем классе». Разница между внутренней стоимостью и рыночной стоимостью (= число плавающих акций, умноженная на цену акции) называется запасом прочности. Баффетт требует запас прочности, превышающий, по крайней мере, 50%. Тогда можно сказать, что акции по крайней мере на 50% недооценены. Поэтому предполагается, что это будет хорошая покупка в долгосрочной перспективе.
Уоррен Баффет лучший инвестор мира, потому что он не спекулянт. Он покупает хорошие компании, когда они недооценены, и удерживает их, когда они растут, становятся прибыльными и полностью оцененными. Он отказывается прыгать на подножках или участвовать в причудливых инвестициях. Если он чего-то не понимает, он не вкладывает в это средства – вот почему он избегал технологического пузыря и краха. В результате он достиг лучших долгосрочных рекордов среди всех крупных инвесторов.
Став активным мажоритарным акционером, можно внести свой вклад в долгосрочную стратегию компании, чтобы помочь ей добиться успеха. Владельцы, обладающие таким умением быть хорошим стратегом, обычно эффективно дают компании эффективную стратегию.
Эффективная стратегия – это когда вы понимаете, как предвидеть движения ваших конкурентов и двигаться вперед, используя их слабые стороны и свои собственные сильные стороны.
Уоррен Баффет обладает способностями определять компанию с большим запасом прочности и, насколько я понимаю, понимает, какая стратегия будет эффективной для устранения этого разрыва в запасе прочности.