Деньги – неотъемлемая часть жизни любого современного человека. Уже сотни лет, трансформируясь, видоизменяясь, все же остаются средством к существованию. На любом этапе развития экономики государств деньги дорожают, дешевеют, теряют свою ценность, либо приобретают внушительные, порой, ничем не подкрепленные масштабы. Если возникает недостаток денежной массы, ситуацию может исправить только выпуск дополнительного количества купюр. То есть, государство тем самым получает доход от эмиссии денег. Дальше обсудим всю ситуацию подробно.
Эмиссия – что это?
Эмиссия денежных знаков – это этап деятельности государства, направленный на регулирование инвестиционной активности. Подобные операции могут проводиться для решения ряда следующих задач:
- увеличения или снижения потребительского спроса, а также объемов существующего рынка;
- перераспределение ресурсов между сферами продаж и производства;
- уравновешивание пропорций между экономической и производственной отраслями;
- повышение объема денежной массы;
- покрытие дефицита в бюджете.
Дополнительный выпуск денег обычно связывают с повышением количества потребителей. Данный процесс подконтролен в основном ЦБ РФ, выпускает денежные знаки МФ РФ, но исключительно после того, как разрешение на этот процесс даст ЦБ.
Выпуск наличных
Именно этим процессом непосредственно и ведает ЦБ РФ, используя для него работу рассчетно-кассовых центров. Они расположены в разных уголках страны, занимаются обслуживанием коммерческих банков РФ. При эмиссии наличности в данных центрах начинают работать специальные резервные фонды и оборотные кассы. Сами выпущенные наличные, на данный момент присутствующие в этих фондах, не являются оборотными, и не принимаются в число обращающихся активов. Однако деньги, учтенные в кассе, находятся в постоянном движении – они выдаются банками и принимаются от граждан.
Если у одного из расчетно-кассовых центров растет количество выдаваемых средств, а поступления наличности снижается, то по разрешению Центробанка недостающая сумма ему выдается из резерва. Именно это и носит название эмиссии. Последнюю можно поделить на три основных разновидности:
- региональная;
- государственная.
Первая проводится на уровне регионов, вторая – в масштабах страны.
Выпуск электронных денег
Безналичные деньги выпускаются в виде кредита ЦБ РФ в форме записи на счете того или иного коммерческого банка. Этот процесс не подразумевает применение бумажных денег. Основными его задачами являются:
- увеличение оборотных средств организации;
- привлечение инвестиций.
Данная система подразумевает использование банковского мультипликатора. Руководит всем процессом ЦБ РФ, а запускает его коммерческий банк. Причем, желание последнего не принимается во внимание. В данном случае наблюдаются следующие изменения:
- увеличивается количество средств при переходе от одного счета к другому;
- каждый банк увеличивает собственные ресурсы и высвобождает конкретный объем денежной массы;
- свободные средства финансовая организация может выдавать частным и юридическим лицам в виде кредита под проценты.
Эмиссия денег в стране
Монеты чеканятся на заводах АО «Гознак», основные мощности которых находятся на территориях Москвы и Санкт-Петербурга. Бумажные деньги печатаются в специализированных типографиях под строгим контролем со стороны государства. При выпуске наличных в нашей стране четко прослеживаются некоторые особенности:
- нет зависимости денежных знаков от ценных металлов;
- все деньги обеспечены исключительно активами ЦБ, в обязанности которых входит их обслуживание, то есть, организация имеет право вводить и выводить их из оборота;
- только нацвалюта признается официальным платежным средством на территории РФ;
- нет никаких ограничений при обмене любых денежных средств на новые аналогичным номиналом при нарушении целостности или порчи старых;
- срок эксплуатации денег может быть выше 60 месяцев, но не менее 12;
- вопрос регулирования выпуска дополнительной наличности полностью находятся под юрисдикцией ЦБ РФ.
Эмиссия денежных средств осуществляется Центробанком РФ в форме оказания данной услуги коммерческим финансовым организациям, с дальнейшей реализацией денег последней. Сделка по продаже ЦБ осуществляется с учетом денежной ставки рефинансирования. Выпущенные деньги переводятся на счет получателя в ЦБ РФ. Данные средства обычно вводятся в обращение за счет приобретения валюты сторонних государств, пополнения золоторезервного фонда страны.
Сеньораж – что это?
Именно этим словом и обозначается доход от эмиссии денег государства. Количество средств может увеличиваться не только путем выпуска новых, но и при включении в обращение денег, находящихся на депозите, приобретения гособлигаций. Денежно-кредитная политика страны в любом случае находится под юрисдикцией правительства. Именно оно и призвано корректировать объемы эмиссии денежной массы. Страны, валюта которых обращается в качестве расчетной в других государствах, имеют доход от дополнительного выпуска собственных денег.
По сути, доход от эмиссии – это часть прибыли, получаемая в процессе выпуска новой денежной массы. То есть, разница между стоимостью работ по печати и чеканке в соотношении с номиналом самой валюты.
Если валюта обладает широким распространением за рубежом, доход страны от ее применения увеличивается в разы. К слову, об американском долларе – хождение его в качестве расчетной единицы во многих странах приносит Америке довольно высокие прибыли.
Мнения экспертов
В соответствии с тем, какие деньги намерены выпускать – бумажные или металлические, и будет зависеть размер выгоды от эмиссии:
- Валовая прибыль от чеканки монет выглядит, как разница между номинальной стоимостью самих денег за минусом стоимости металла.
- Чистая прибыль от того же процесса рассчитывается по формуле в виде разницы между показателем, полученным при вычислении предыдущего пункта и брассажа.
Очень часто данный процесс приносит государству ощутимые убытки. К примеру, металл уже изначально стоит какие-то деньги, и этот показатель не всегда ниже номинала получившейся монеты. К данному параметру следует прибавить сумму затрат на ее печать. Результат – значение уходит далеко в минус. Данный процесс носит название значением плавления.
С течением времени выплавка монет дорожает, и твердые средства полностью уходят из оборота, поскольку для государства их выпуск совсем не рентабелен. К примеру, если брать 5-копеечную монету, то ее себестоимость будет в районе 70 копеек. Отрицательный баланс здесь на лицо.
Теперь поговорим о выпуске бумажных денег. Прибыль от этого процесса можно облачить в формулу, где от номинальной стоимости самой купюры отнять затраты на производство.
В отличие от металлических денег, бумажные не обладают эквивалентной ценой. Последний показатель у них определяется номиналом – суммой денег, которые они собой представляют. Например, «100 рублей». То есть, именно такая сумма может гарантировать обмен данной купюры на товар. Данные деньги называют фиатными или фидуциарными, и к ним же можно причислить электронные.
Получается, что выпуск купюр непосредственно для государства считается более рентабельным, поскольку окупаемость практически всегда равна номиналу самой платежной бумаги. К примеру, для выпуска 5000 купюры требуется всего 2,6 рублей, тогда как в результате получается остальные 4998,4 уйдут на счет ЦБ РФ.
Если говорить об эмиссии электронных денег, то эти средства окупаются на 100%.