Однодневные облигации

Однодневные облигации – ценные бумаги, срок обращения которых равен одному дню. То есть, получается, что сегодня вы покупаете активы, а завтра их продаете, прибыль забираете себе. По данным бумагам не полагается купонный доход. Интересно, а откуда тогда прибыль? Принцип простой – эмитент отдает трейдерам ЦБ по стоимости ниже номинальной, а в момент погашения инвестор получает полную. Разница и есть доходная единица. Объемы этого рынка поистине многомиллиардные, поэтому каждый трейдер может найти для себя подходящий вариант.

Подробнее о понятии и работе с ЦБ

Покупая бумаги накануне выходных, вы автоматически переводите их в статус трехдневных. То есть, погашение по ним происходит в понедельник, а поскольку количество дней увеличивается, эмитент предлагает покупателям скидку при приобретении в соответствии с пропорциями дням погашения.

Однодневные облигации обладают своей доходностью. Заработать на них можно, к примеру, последние выпуски однодневок ВТБ реализовывались по стоимости 1000 рублей с 99,98% дисконта. То есть, путем несложных расчетов в годовом исчислении прибыль с бумаги будет равна 6,72%. Данный пример не единственный и вполне можно найти более доходные бумаги.

Однако не каждый трейдер ищет выгоду только в ставке. Некоторые стараются просто оставить деньги на некоторое время и получить прибыль, не потеряв на инфляции или других процессах.

Зачем нужны облигации-однодневки

Самым крупным поставщиком однодневных облигаций является ВТБ. Это эмитент, выпускающий ЦБ, начиная с 2016 года. Масштаб ежедневного размещения равен 75 миллиардам рублей. Приблизительно треть, а то и половина суммы приобретается участниками торгов.

Раз банк проводит такие операции, получается, ему это выгодно, то есть, прибыльно. Финансовая компания может применить появившиеся средства для вложения в сторонние, более прибыльные и малорисковые инструменты с четко обозначенной прибылью. К примеру, дать деньги в долг Центробанку или другим организациям финансового сектора.

Законодательная основа

Бумаги, выпущенные с 01.01.2017 года относятся к льготному перечню. То есть, не облагаются налогом. Однако с однодневками это не работает. Они не имеют рыночных котировок, то есть, вы приобретаете и продаете их по заранее оговоренной цене. А с полученной прибыли нужно будет отдать 13%. В результате и без того не сильно выгодные в отношении прибыли облигации становятся еще более неприбыльными.

Однако и здесь есть интересная особенность налогообложения:

• поступающие при погашении деньги принимает и обрабатывает брокер;
• когда вы все опции проводите через банковский счет, это происходит напрямую.

То есть, в последнем случае налог не будет платить брокер, а вам придется позаботиться об этом самостоятельно.

Все тщательно просчитать

Перед приобретением однодневных облигаций следует предусмотреть все риски и определить для себя целесообразность вложений. С однодневками вполне реально оказаться в убытке. То есть, купите облигации с дисконтом, а на будущие сутки обнаружите, что сумма на счете стала гораздо меньше.

Если говорить на примере, приведенном с ВТБ, то ежедневная прибыль от облигаций составит 20 копеек с единицы. То есть, доходность – 0,02%. Сколько ваш брокер получает за проведенную сделку? Около 0,04-0,05%. В любом случае комиссия перевешивает выгоду.

Если купить под выходные, процент составит 0,06%, а комиссия взимается единоразово. Возврат средств при погашении происходит бесплатно. Однако и здесь выгода довольно спорная. То есть, при минимальной ставке брокера в 0,03% от суммы, годовая доходность данного предприятия составит 3,4%. Согласитесь, немного. Минус налоги, совсем мало.

Однако есть и брокеры, которые берут комиссию ниже. В данном случае, тщательно рассчитав все за и против, вы можете найти вариант с доходностью около 6%.