ECN счет
ECN счет расшифровывается как Electronic Communication Network. Основная задача системы – налаживание предельно простого и доступного канала для трансляции торговых сигналов именно от поставщика ликвидности. То есть, исключение всех промежуточных звеньев или посредников, которые тоже могут негативно влиять на точность данных. По сути, идея не нова – чем меньше препятствий в русле реки, тем она спокойнее, каждое новое дает свое искажение. Особое внимание в данном аспекте уделяется недобросовестным брокерам-посредникам, каждый из которых в целях извлечения выгоды мошенническим способом старается повернуть ситуацию в свою сторону, ущемляя интересы простых трейдеров.
Историческая справка
Первый в истории рынка ECN счет был создан в 1999 году. С развитием технологий, данная система совершенствовалась, а принципы ее работы стали более простыми и понятными. Сегодня каждый трейдер может торговать посредством такого канала, открыв ECN счет у брокера. Однако не каждый посредник предоставляет клиентам подобного рода услугу. Если все так просто, тогда почему подавляющее большинство трейдеров все еще торгуют на стандартных счетах? Существуют ли весомые преимущества у ECN счета, и нужно ли вообще задумываться об его открытии? Ответ на этот вопрос мы дадим в дальнейшей статье.Разновидности счетов
Изначально попробуем разобраться в типах счетов, то есть, в тех, которые из них доступны трейдерам. Условно их подразделяют на два основных вида.Классические
Ими пользуются большинство трейдеров. И сегодня в сообществе биржевых игроков ведутся активные споры в отношении того, как правильно обрабатывать сделки, открытые на обычных счетах. Одни считают, что ордера напрямую отправляются поставщикам ликвидности и обрабатываются вместе со всеми сделками сразу на рынке. Вторые считают подавляющий объем сделок не уходят за пределы предприятия, а для их открытия выбираются контрагенты, которые находятся непосредственно в экосистеме брокеров. К примеру, у последнего есть клиент, желающий открыть позицию на продажу, второй желает купить тот же торговый инструмент. Не сложно догадаться, что посредник просто выполняет все пожелания той и другой стороны, не выходя на рынок, а просто обменивая их между собой. Подобную тактику используют очень многие ecn брокеры и совсем не нравится игрокам.NDD
Это счета, которые напрямую взаимодействуют между потребителем и поставщиком ликвидности, без участия брокера. В свою очередь, данный тип счетов можно поделить на ECN и STP. Первые подразумевают сделки, выводимые на общий рынок без посредников. Вторые – передающиеся самому поставщику, обычно им является банк. С учетом величины STR-брокера и объема торгов, который он обслуживает брокер, источников может быть несколько. То есть, выбор у трейдеров есть. Вы можете торговать посредством классических счетов и только надеяться, что ваш брокер вас не обманывает. Второй вариант – открыть доступ к NDD счету, и торговать с точной уверенностью, что все сделки осуществляются на межбанке. Безусловно, выбирая счет, обращайте внимание на торговые условия. Обычные счета отличаются меньшими комиссионными и больше кредитное плечо. Если немного подумать, то между удобными условиями и затратами посредника на обслуживание счетов можно найти довольно много общего. Когда сделки выводятся на внешний рынок сразу, без посредника, это в значительной мере экономит бюджет клиента и дает более выгодные условия. Если брокеру нужно выводить ордера на межбанк, он автоматически несет большие затраты, которые ложатся на плечи трейдера в виде комиссионных. Если большинство брокеров признаются в том, что сделки по обычным счетам не выводятся на внешний рынок, то в случае с ECN обязательно совершаются за пределами брокерской инфраструктуры.Как устроен ECN счет
Для работы вам необходимо сформировать ордер с нужными параметрами и отправить его на исполнение. Брокер передает ваши требования в ECN сеть. Как правило, для отечественных трейдеров открыта Currenex – сеть ЮАР, EBS – европейский лидер и IntegralFx, LavaFx. Заявка попадает в сеть, и система сама находит продавца/покупателя с нужными вам параметрами. Данный процесс сильно похож на тот, по которому вы работаете внутри инфраструктуры брокера. Разница заключается только в том, что аналогичные условия будут выполняться уже на межбанке. Членство в сети ECN могут получить исключительно крупные банковские компании и корпорации с высоким показателем ликвидности. Этого количества предложений вполне достаточно для удовлетворения спроса покупателей и продавцов в глобальных масштабах. То есть, открывая сделку, вы можете приобрести, к примеру, небольшой объем долларов, которые планирует продать Эппл. Нужно заметить, что сеть ECN не выполняет взаиморасчеты между трейдерами. Это просто большая записная книжка, где в закодированном виде содержатся данные о каждой из проведенных сделок всех участников торгов. Эти заявки и их исполнение можно найти в биржевом стакане. В момент, когда система находит два подтверждения на удовлетворение приказа, формируется поручение на оплату. То есть, контрагенты проводят операции без посредников. Истинные услуги ECN невозможны без клиринга и расчетного банка, поскольку все опции совершаются напрямую. Поскольку объемы взаимодействия довольно внушительные, то без сторонних помощников-организаций обойтись просто невозможно. Именно клиринговые компании выполняют проверку обязательств, которые возникли между контрагентами в торгах. Формирующиеся в процессе расчеты, выполняются банками. Проверить, насколько честен ваш брокер, и, действительно ли вы торгуете на ECN счете, довольно просто. Если в информации о работе посредника отсутствует упоминание о компаниях, проводящих клиринг и расчеты, то у вас есть все мотивы сомневаться в порядочности брокера, с которым работаете.Все плюсы и минусы ECN счета
Для многих именно этот аспект считается главным в выборе. То есть, вы должны четко понимать, стоит ли работать с ECN счетами, или лучше остановиться на классическом варианте. К основным преимуществам ECN счетов стоит отнести:- Высокая скорость исполнения ордеров. Обычно этот процесс занимает несколько секунд. Очень часто наблюдается, что позиции со значительными объемами занимают тоже не много времени. Особенно этот показатель критичен, когда на рынке наблюдается высокая волатильность, когда задержка исполнения ордера может стать для трейдера критичной в плане прибыльности открытой сделки. Скорость работы ECN счетов практически молниеносная.
- Отсутствие реквот. Это преимущество – последствие прошлого пункта. Поскольку сделки осуществляются мгновенно, вы не попадете в ситуацию, когда вам откажут в открытии позиции по причине резкой смены цены. Особенно сильно такие варианты расстраивают скальперов, работающих на минимальных временных периодах. Однако и другие трейдеры, даже те, кто торгует по классическим методикам, знают, насколько ценны даже секунды при открытии выгодной сделки.
- Волатильность. Поскольку все заявки доступны на 100% любому трейдеру, а число участников довольно высокое, то спреды восприимчивы к любым изменениям. В данном случае вы самостоятельно можете задавать размер спреда, поскольку функции ECN счетов это позволяют.
- Открытость. Если сравнивать с обычными счетами, то последние не выпускают сделки на межбанк. В отличие от них посредством ECN каждый участник вносит свою лепту в работу рынка. Ваш ордер мгновенно появляется на бирже, и оказывает непосредственное влияние на движение цен. Безусловно, никто не говорит, что 1000 долларами вы куда-то сдвинете рынок, но факт в том, что вы действительно становитесь его частью.
- Честность. Каждая заявка, попадающая в систему, становится доступной абсолютно любому участнику рынка. Существенный недостаток Форекса как раз и заключается в отсутствии биржевого стакана, присущего для фондового и всех других рынков. Однако именно для ECN счетов эта опция доступна и достаточно функциональна.
- Обширный спектр контрагентов. Если вы прочли информацию о классических счетах, то должны понять, о чем идет речь. В случае со стандартными счетами единственным вашим контрагентом становится трейдер с «соседнего двора» или сам брокер, который «крутит» сделки внутри своей системы. В ситуации с ECN счетами все гораздо многограннее. Если вы используете данную систему, то вашим контрагентом может стать любой из зарегистрированных участников торгов.
- Стабильность. В состав сети включен целый перечень банков и корпораций, поэтому об уровне доверия им говорить даже не приходится. То есть, при конфликте, возникшем с брокером, вы не потеряете свои деньги.
- Перечень требований. Именно этот аспект и может отпугнуть новичков. Для опытного игрока, в торговых операциях у которого используется более 1000 долларов, эти условия не станут препятствием. Однако, когда в торгах участвуют 200-300 долларов, то ECN услуги для вас будут недоступны. Не ищите помощи у брокеров, выставляющих минимальную планку для своих услуг. Если вы видите такое предложение для ECN, можете сразу отказываться от данного брокера, поскольку в реальности такого просто не может быть.
- Комиссия. Это еще один нюанс, сильно отпугивающий новичков. Опытные игроки осознают, что качественные услуги не могут стоить дешево и комиссия в 10-20 долларов за стандартный лот – это сущие копейки. Если брокер берет с вас обоснованную комиссию с открытия и закрытия позиции, можете быть уверены, что ему не выгоден ваш проигрыш. Гораздо привлекательнее ваш счет будет для него в том случае, если он регулярно пополняется прибылью с торговых операций.
Как выбрать ECN счет?
При выборе ECN счета обратите внимание на следующие критерии:- Брокер. Изучая предложения разных биржевых посредников, обратите внимание на следующие нюансы: информацию о том, с какой ECN сетью работает брокер, название и реквизиты клиринговой компании, а также расчетного банка.
- Торговый счет. Определитесь с размером депозита, кредитного плеча, выясните, какие комиссии и за что взимает брокер, уровень спреда. Как раз в данном случае все предельно просто и понятно.