Что Такое Пул Ликвидности Liquidity Pool 2024: Инструкция

Как работают пулы ликвидности в криптовалюте — это смарт-контракт, который содержит в себе набор криптовалютных активов. Поставщики ликвидности (LP) могут внести свои активы в пул, чтобы обеспечить ликвидность для децентрализованных бирж (DEX) и других децентрализованных приложений (DApps). Например, если контрагент переводит средства на счет филиала, то данные средства зачисляются именно на счет филиала. При этом в случае недостатка ликвидности поступившие распоряжения оказываются в единой внутридневной очереди к счету головного офиса. LP-токены являются частью уникального механизма, называемого «автоматическим маркет-мейкером», посредством которого пользователи могут вносить криптоактивы в пулы ликвидности и получать взамен вознаграждение. Этот процесс, также известный как «майнинг ликвидности», устраняет необходимость в централизованных посредниках и контрагентах. Пулы с активами с высокой корреляцией или парами стейблкоинов обычно имеют более низкие уровни непостоянных потерь. Понимание динамики активов в пуле может помочь в оценке потенциальных рисков.

Что Такое Пул Ликвидности?

инвесторов. Они также способствовали развитию децентрализованных бирж (DEX), предоставляя более выгодные условия с более широким выбором активов по сравнению с централизованными биржами. Поставщики ликвидности (LP) — участники рынка, блокирующие свои активы в пулах. LP обеспечивают ликвидность для пулов, что позволяет трейдерам совершать сделки быстро и без посредников. Однако со временем цена ETH увеличивается по сравнению с альткоином. В результате арбитража и алгоритмов пула ликвидности доля активов в пуле меняется. Поэтому были созданы пулы ликвидности – хранилища, в которые участники рынка складывают свои токены, чтобы вместе обеспечить большой запас ликвидности для всех, кто желает обменять этот актив. Эти средства используются децентрализованными биржами для трейдинга. Несмотря на данное обстоятельство, зачисления при переводе денежных средств от контрагентов в течение операционного дня происходят с использованием второстепенных счетов.

Диапазонные Ордера — Основной Или Дополнительный Сценарий Использования Технологии?

Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC). DeFi функционирует на смарт-контрактах, а значит никто не может остановить взаимодействие с ними. Можно в любой момент добавлять и забирать средства из пула ликвидности по нажатию кнопки. AMM-своп никогда не попросит вас сфотографироваться с паспортом, чтобы пользоваться сервисами, ни тем более подтвердить происхождение ваших средств. В случае применения пула ликвидности процесс управления ликвидностью в ПС значительно упрощается, что приводит к снижению уровня риска. Организация и применение названного пула имеет несколько особенностей, в том числе в части возможности реализации пула ликвидности несколькими способами. К примеру, возможно создание пула ликвидности с аккумуляцией в течение операционного дня ПС и последующим перечислением остатка (рис. 2). Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется. Пулы ликвидности также необходимы для минтинга синтетических токенов. Для создания таких токенов необходимо предоставить некоторые криптоактивы в качестве залога в пуле ликвидности, который, в свою очередь, подключается к доверенному оракулу блокчейна. При использовании майнинга ликвидности этот доход или вновь выпущенные токены распределяются пропорционально каждому пользователю в зависимости от его доли в пуле. Пропорции токенов, находящихся в пуле ликвидности, контролируют цену рассматриваемых активов. Указанный механизм формирования пула можно отнести к наиболее распространенной версии, рассмотренной ранее. При этом остаток на счете Филиала 25 составлял 60 ед., то есть фактически сформировался излишек денежных средств на счете Филиала 2. Указанные средства при относительно более низких обязательствах Филиала 2 по сравнению с Головным офисом могли быть направлены для исполнения обязательств Филиала 1. Другая стратегия, которую стоит рассмотреть трейдеру, — это потенциальная прибыль от торговых комиссий.

Что Такое Пулы Ликвидности

Платформа имеет собственный токен Curve (CRV token) и поддерживает 7 пулов ликвидности. Вы можете внести простые стабильные монеты — DAI / USDC / USDT / TUSD / BUSD / sUSD, которые будут конвертированы в cTokens или yTokens, в зависимости от пула. Но если у вас уже есть эти токены, вам нужно выбрать опцию «С завершением депозита». Таким образом, понимание исторической волатильности активов и общих рыночных условий имеет важное значение для управления потенциальными рисками, связанными с непостоянными потерями. Пулы ликвидности часто подвержены хакерским атакам и риск потери денег на малоизвестных площадках очень высок. На AMM-свопах могут пройти листинг скам-монеты, которые изначально выставляются по завышенной цене. При работе с новыми пулами ликвидности DeFi, крупные ордера на покупку или продажу окажут немедленное влияние. После применения СПУР проводится оценка остаточного уровня риска, который в последующем сравнивается с риск-толеранс. В случае превышения остаточного уровня риска над риск-толеранс принимается решение о реализации иной меры воздействия. Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss. Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности. Также среди сторонников децентрализации как глобального процесса существует убеждение, что участие в DeFi является общественно полезным делом.

Что Такое Токены Провайдеров Ликвидности (lp)?

Когда летом 2020 года появилась SushiSwap, она использовала эту модель для так называемой “вампирской атаки” на Uniswap. Пользователи могли зарабатывать токен SUSHI на Uniswap, предоставляя ликвидность до запуска SushiSwap, а затем переносить ликвидность на платформу SushiSwap, которая также являлась форком кода Uniswap. Если вам уже знакомы привычные криптобиржи, такие как Binance или KuCoin, вы наверняка в курсе, что торговая активность осуществляется там при помощи книги заказов (order book). Майнинг ликвидности был популярным способом для криптоинвесторов или трейдеров использовать свою криптовалюту для получения пассивного дохода. В Defi зависимость от внешних маркет-мейкеров в поддержке торговли может привести к длительному сроку обработки и дорогостоящим операциям. Независимо от уровня опыта в криптовалютной сфере, предоставляется ясное руководство по пулам ликвидности, разъясняя все термины для успешного вхождения в мир DeFi и эффективного управления активами. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери. Волатильность на рынке криптовалют является движущей силой непостоянных потерь.

• Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень.
• Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене?
• Размер этого вознаграждения зависит от объема внесенной ликвидности, выражаемой в специальных криптоактивах — LP-токенах.
• Указанные биржи устраняют необходимость в третьей стороне вместо того, чтобы помогать пользователю торговать с использованием своего частного криптокошелька.

отражает, насколько легко можно купить или продать их по справедливой цене. Одними из первых технологию задействовал протокол Bancor — стандарт децентрализованных бирж для автоматического конвертирования/свопа токенов. Хотя непостоянная потеря представляет собой риск, благодаря анализу и принятию стратегических решений трейдеры могут его учитывать и успешно выступать в качестве поставщиков ликвидности. Опытные трейдеры могут эффективно управлять непостояннными потерями, тщательно выбирая пулы для обеспечения ликвидности, диверсифицируя активы и оставаясь в курсе рыночных тенденций. Поэтому, если вы достаточно терпеливы и решительны, вы все равно можете дать себе шанс прийти в норму, иначе, если вы запаникуете и решите вывести средства, вы можете в конечном итоге навсегда потерять ценность токена. Как обсуждалось выше, в мире централизованной биржи важную роль играет книга заказов, которая получает поддержку со стороны маркет-мейкеров для поддержания ликвидности рынка. Централизованные биржи действительно имеют высокий уровень ликвидности, что облегчает беспрепятственную  куплю-продажу активов, но это неэффективно для мира децентрализованных финансов. Являясь ключевым элементом постоянно развивающейся DeFi-экосистемы, пулы ликвидности предлагают возможность любым участникам рынка получать пассивный доход от криптоактивов.

Как Работает Пул Ликвидности?

децентрализованных финансов (DeFi), использующих пулы ликвидности. Чтобы решить эту проблему, известную как «наемный капитал”, OlympusDAO экспериментировал с »ликвидностью, принадлежащей протоколу”. Вместо создания пула ликвидности протокол позволяет пользователям продавать свою криптовалюту в его казну, в обмен со скидкой на токен протокола OHM. Пользователи могли бы стейкать OHM для получения высокой доходности. Если вы хотите добавить средства непосредственно в пул ликвидности, такой как ETH/USDC на SushiSwap, вам нужно будет иметь равные суммы ETH и USDC, которые вы можете обменять с помощью любой децентрализованной биржи. Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой токеновой сделки и ценой, по которой она фактически исполняется.